Един от най-големите фондове за имоти във Великобритания трябваше да замрази капиталите си за акционери, които искат да изтеглят вложенията си, след като спадът на стойността на бизнес имотите доведе до панически продажби, съобщава британският Guardian.
Това е провокирало опасения за изтегляне на милиарди долари от фондовете, в които много граждани доскоро виждаха безопасно убежище за своите спестявания.
По информация на фонда Scottish Equitable 129 хил. малки инвеститори в неговия фонд за имоти, който има активи на стойност 2 млрд. паунда, няма да имат достъп до вложенията си в период от една година. Решението не се отнася за обичайните плащания на фонда, както и за тези, свързани с пенсиониране и смърт.
Фондът, който е инвестиран в офис сгради и търговски центрове в Лондон и Великобритания, вече няма достатъчно средства в брой, за да посрещне нуждите на инвеститорите, които искат да изтеглят спестяванията си.
От компанията поясняват, че нейният „буферен фонд“ (резервен фонд) се е стопил до 1% от активите й вместо обичайните 10-15%.
Стойността на бизнес имотите, особено тези в лондонското Сити, регистрира значителен спад заради страховете от рецесия в контекста на глобалната кредитна криза.
В края на декември британската застрахователна компания Friends Provident също замрази достъпа до своя фонд за имоти на стойност 1,2 млрд. паунда, а наскоро се появиха слухове, че нейният конкурент Scottish Widows също може да ограничи изтеглянето на капитали от някои от своите фондове.
Компанията майка на Scottish Equitable, групата Aegon UK, се очаква да обяви официалното замразяване на фонда в скоро време. Тя съобщава, че този ход има за цел да „предпази акционерите й“, а като главни причини се посочват „глобални феномени, свързани с опасенията заради ипотечната криза в САЩ и последвалия спад на пазара, нарастващите лихвени нива и очакванията за рецесия.“
Настоящата криза на пазара на бизнес имоти на Острова е най-тежката от 1990 г. насам, съобщава изданието.
През последните месеци цената на кредитирането е нараснала дотолкова, че вече много потенциални сделки с имоти не са толкова привлекателни. Финансовите институции, засегнати от финансовата криза, са започнали да намаляват броя на служителите си, което води до понижено търсене на офиси в Ситито, където са инвестирани повечето капитали на британските фондове за имоти. Понижените потребителски разходи пък са довели до спад на инвестициите в търговски проекти.
В момента дребни инвеститори имат вложени около 15 млрд. паунда във фондове и тръстове за имоти, като само през 2006 г. и в началото на 2007 г. са били вложени 5 млрд. от тази сума. Още милиарди британски лири са вложени чрез пенсионни фондове. Инвеститорите са се надявали на висока доходност след дългогодишен период, през който възвръщаемостта от тези фондове значително е надвишавала тази от акции и облигации.
Спадът на стойностите на имотите от средата на 2007 г. насам е значителен. Книжата на една от най-големите компании за имоти във Великобритания British Land са загубили почти половината от стойността си, а повечето фондове регистрират спад от между 20 и 40%. Въпреки това инвеститорите, които бързат да излязат от инвестициите си, осъзнават, че не могат да изтеглят капиталите си.
Проблемът е в това, че фондовете са инвестирани в сгради, чиято продажба може да отнеме цели месеци и за фондовете може да се окаже много трудно да осигурят средствата, необходими за плащане на малките инвеститори, в случай че всички те решат да излизат по едно и също време.
Фондовете обикновено имат резерв (буфер) от около 10-15% от общата стойност на активите си, който използват в случай на масови изтегляния. От Scottish Equitable обаче съобщават, че техният буфер е спаднал до 80 млн. паунда вследствие на вълна от изтегляния, при което единственият избор е бил замразяването на фонда. Единствената алтернатива би била продажба на активите на фонда при много ниски цени (т. нар. fire sale), което би било дори още по-лошо за инвеститорите.
Редица финансови консултанти продължават да съветват инвеститорите да изтеглят средствата си от фондовете, които все още са отворени.
|
Начало
English
